Category: финансы

Очередной новогодний подарок от Администрации Санкт-Петербурга...

...стал уже традиционным за последние 20 лет, что наглядно продемонстрировал Дмитрий Бородин aka pohod_vosemvrat, опубликовавший у себя в инстаграме вот такую картинку:

73381112_141950023768361_3060623529550972308_n
promo bigstonedragon january 5, 2014 03:46 36
Buy for 20 tokens
Ещё в сентябре yasnaya_luna «осалила» меня таким флэшмобом: рассказать 11 фактов о себе, ответить на 11 вопросов и задать другие 11 вопросов такому же количеству друзей. Труднее всего мне лично оказалось написать 11 фактов о себе. К тому же результат получился каким-то уж чересчур…

Снова флэшмоб: 7 альтернатив.

Смысл флешмоба в следующем. Хозяин блога, ответивший кому-то на некий список вопросов типа "вы предпочитаете А или В?", задает отметившимся в комментариях другие того же формата.
Я записался вот тут у замечательной mama_gremlina и получил следующий список:
Если бы внуки и дети были только одного пола, то какого лучше?
Ладожское или Онежское?
Русская классическая проза или современная литература?
На выходные на озеро или в лес?
Осень или весна?
Если единственный ребенок, то пусть станет писателем или инженером?
Что лучше, быть плохим специалистом, бесполезным, но финансово успешным, или великолепным (врачом или учителем, например), приносящим миру свет и пользу, но перебиваться с воды на хлеб?

Вопросы оказались достаточно сложными, поскольку на большинство из них однозначный ответ дать очень трудно!
Collapse )

Найдутся ли желающие получить семь альтернатив себе? ;-)

Плоды трудов праведных

DSC_4504 — копия

Генерал Мороз не признаёт обычаев российской (и не только российской бюрократии). В Центробанке (и не только в нём) было как? До Нового года - горячка и запарка, после - на некоторое время откровенная спячка.
Сейчас - дело другое. Не даёт расслабиться Зимушка-Зима! Все на каникулах, а мне за 10 дней 2019 года отдохнуть довелось лишь дважды: 1 января и 3 января. А так - что ни день, то Генерал Мороз новую порцию снежку высыпает! И чем дальше, тем щедрее. Как видите, сугробы вокруг школы уже практически с мой рост выросли.
Но при этом температура очень комфортная - небольшой мороз, так, чтобы было свежо, но совсем не холодно. Руки не мёрзнут, ноги не мёрзнут, нос и щёки не мёрзнут - работай в своё удовольствие!.. Только бы сил хватало :-)

Интерлюдия: англо-китайская Декларация о Гонконге (1984 год). Выдержки.

https://www.cmab.gov.hk/en/issues/jd2.htm

Совместная декларация правительства Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии и правительства Китайской Народной Республики по вопросу о Гонконге


19.12.1984
Правительство Китайской Народной Республики заявляет, что основные направления политики Китайской Народной Республики в отношении Гонконга заключаются в следующем:
(1) Отстаивая национальное единство и территориальную целостность и принимая во внимание историю Гонконга и его реалии, Китайская Народная Республика приняла решение создать в соответствии с положениями статьи 31 Конституции Китайской Народной Республики Специальный административный район Гонконг после возобновления осуществления суверенитета над Гонконгом.
(2) Специальный административный район Гонконг будет непосредственно подчиняться Центральному народному правительству Китайской Народной Республики. Особый административный район Гонконг будет пользоваться высокой степенью автономии, за исключением иностранных дел и вопросов обороны [выделено мною - bsd], которые являются обязанностью Центрального народного правительства.
(3) Особый административный район Гонконг будет наделен исполнительной, законодательной и независимой судебной властью. Законы, действующие в настоящее время в Гонконге, останутся в основном без изменений.
(4) Правительство особого административного района Гонконг будет состоять из местных жителей. Глава исполнительной власти будет назначаться Центральным народным правительством [выделено мною - bsd] на основании результатов выборов или консультаций, которые будут проведены на местном уровне. Главные должностные лица будут назначаться главой исполнительной власти Особого административного района Гонконг по согласованию с Центральным народным правительством. Китайские и иностранные граждане, ранее работавшие в государственных и полицейских службах правительственных департаментов Гонконга, смогут остаться на работе. Британские и другие иностранные граждане также могут быть наняты в качестве советников или занимать определенные государственные должности в правительственных департаментах Особого административного района Гонконг.
(5) Нынешние социальная и экономическая системы в Гонконге останутся неизменными, как и стиль жизни. Будут обеспечены права и свободы, в том числе права человека, слова, прессы, собраний, ассоциации, путешествий, передвижения, переписки, забастовки, выбора профессии, научных исследований и религиозных убеждений. Частная собственность, законное право наследования и иностранные инвестиции будут охраняться законом.
(6) Особый административный район Гонконг сохранит статус свободного порта и отдельной таможенной территории.
(7) Особый административный район Гонконг сохранит статус международного финансового центра, и его рынки иностранной валюты, золота, ценных бумаг и фьючерсов сохранятся. Будет обеспечено свободное движение капиталов. Гонконгский доллар будет продолжать циркулировать и оставаться свободно конвертируемым.
(8) Специальный административный район Гонконг будет иметь независимые финансы. Центральное народное правительство не будет взимать налоги с особого административного района Гонконг.
(9) Специальный административный район Гонконг может устанавливать взаимовыгодные экономические отношения с Великобританией и другими странами, чьи экономические интересы в Гонконге будут должным образом учтены.
(10) Используя название «Гонконг, Китай», Особый административный район Гонконг может самостоятельно поддерживать и развивать экономические и культурные отношения и заключать соответствующие соглашения с государствами, регионами и соответствующими международными организациями.
(11) За поддержание общественного порядка в Особом административном районе Гонконг будет отвечать правительство Особого административного района Гонконг.
(12) Вышеупомянутые основные направления политики Китайской Народной Республики в отношении Гонконга и их разработка в Приложении I к настоящей Совместной декларации будут предусмотрены Национальным народным конгрессом Китайской Народной Республики в Основном законе Специального административного района Гонконг Китайской Народной Республики, и они останутся неизменными в течение 50 лет.

Печальное

Сегодня (то есть уже вчера) похоронили Галину Николаевну Белоглазову - зав.кафедрой банковского дела питерского ФИНЭКа (теперь ГЭУ), моего научного руководителя по кандидатской диссертации и рецензента моих книг, в т.ч. учебника по платежным системам. И главное - на редкость хорошего человека. Очень тяжело на душе. За два года, как я ушел с работы, среди моих коллег по ГУ ЦБ и ФИНЭКу, моих почти ровесников (Галина Николаевна всего на 6 лет старше меня), - уже четвёртая смерть от рака. Причем одна из умерших, руководившая "смежным" с моим подразделением в ГУ ЦБ, была даже на год младше меня :-(
Лучшие уходят :-(

О платёжных системах в Древней Греции

Уфф! Наконец-то "добил" раздел книги, посвященный Древней Греции.
По сравнению с первоначальным замыслом раздел очень сильно вырос: оказалось, что на примере первой в истории и достаточно простой в исполеннии платёжной системы очень удобно происллюстрировать и "ввести в оборот" большинство понятий, связанных с платёжными системами в целом.
Теперь перехожу к средневековой Европе!

Оригинал взят у payment_systems в Верхний пост и оглавление

....1.4. Античная Греция: возникновение систем перевода денежных средств.
    - Развитие внешней торговли и возникновение систем перевода денежных средств.
    - Понятия «платежная услуга» и «перевод денежных средств».
    - Системные аспекты в функционировании платежной системы трапезита Пасиона. Участники и пользователи платёжной системы.
    - Правила платежной системы. Оператор платёжной системы.
    - Платёжные распоряжения, платёжные инструменты и платёжные технологии. Свойства платёжных инструментов.
    - Субъекты платежной системы. Платёжная инфраструктура. Экспедирование платёжных распоряжений.
    - Трансформация платёжных обязательств в рамках платежной системы. Межбанковские расчёты на валовой основе и на нетто-основе.
    - Понятие «платежная система». Дилемма эффективности и надёжности и её роль в развитии платёжных систем.

АНОНС:

1.5. Возрождение и развитие платежных технологий в условиях средневековой Европы.
    - Орден тамплиеров и его роль в возрождении систем перевода денежных средств.
    - Вексель как переходный этап на пути от товарных денег к системам кредитных денег.
1.6. Появление бумажных денег.
1.7. Возникновение и развитие института расчетного (депозитного) банковского счета.
1.8. Возникновение института центральных банков.</p>

Пересмотрел "Пиратов Карибского моря" (ПЧЖ, иных я не признаю)...

Потребительское кредитование в США

Collapse )

Красивая кривая, не правда ли? Прямо-таки «иду на взлёт!» - и очень похоже на кривую роста объёмов кредитования в РФ, только что со смещением лет на 40 назад.
Хотя если сравнить прирост объёмов кредитования за каждый отдельный год, то весьма странная картина получается, очень и очень удивившая меня.


Collapse )

То есть на самом-то деле объёмы кредитования в Штатах за весь наблюдаемый период – почти 70 лет! - росли довольно таки равномерными темпами, процентов этак на 10 в год (если быть точным, 9,6%) – скорее похоже на проявление действия какого-нибудь «закона планомерного пропорционального развития», нежели на игру свободных рыночных сил!
Это вам, конечно, не наше 100-кратное увеличение за 10 лет, но зато какие высоты достигнуты! Нам до них ещё расти и расти!



Collapse )

Ну, то есть, несмотря на 100-кратный рост, отстаём от Штатов всё ещё в 20 раз!
Хотя, с другой стороны, 10 лет назад отставали в 1000 раз.
Ну, а если взвесить полученные цифры по уровню цен – а ещё лучше по уровню зарплат – так картина и вовсе уже не такой страшной предстанет!



Collapse )

Впрочем, всё равно рано нам радоваться!
Потому что отличия между «нами» и «ими» по части подсаживания населения на «кредитную иглу» не только количественные, но и «качественные».
Вернёмся ещё раз к графику роста объёмов потребительского кредитования в США, на сей раз дополнив его ещё новыми данными.



Collapse )

На сей раз тут появился ещё один такой хитрый змей, которого в России пока ещё не завелось (по крайней мере, в области потребительского кредитования) – это т.н. revolving credits, или возобновляемые кредиты - то есть такие кредиты, которые лишь теоретически предполагают возможность своего погашения – в случае ухудшения кредитного рейтинга заёмщика – этакие «вечные кредиты». Появились они как раз в 1968 году, и с тех пор доля их в общем объёме потребительского кредитования вплоть до последних лет непрерывно росла, достигнув 40% в 2008 году!




Collapse )

Теперь нам бы самое время поговорить об относительных показателях.
И тут надо сделать несколько оговорок.
Прежде всего, напомню, что ФРС публикует относительные показатели в расчете не на «душу населения», как принято у нас, а в расчете на 1 «домохозяйство».
Ну, а во-вторых…
Впрочем, прежде чем говорить о «во-вторых», покажу вам одну шокирующую картинку.



Collapse )

Так вот, задолженность по потребительским кредитам представляет собой лишь «надводную часть» айсберга задолженности американских домохозяйств! А основная часть задолженности – это ипотечные кредиты.



Collapse )


А у нас? У нас – всё с точностью до наоборот!



Collapse )

По жилищным кредитам, взятым российскими гражданами, увы, не получится построить такие красивые временные ряды, как по потребительским кредитам – просто потому, что соответствующая статистика публикуется Банком России лишь с 2007 года; а учитывая, что ФРС свои данные о долгах американских граждан обновляет вообще лишь 1 раз в 3 года, сравнивать тут нам придётся лишь по «двум точкам» - 2007 и 2010 год. Некузяво. Так что ограничимся статическим срезом, по состоянию на 2010 год. Тем более, что в предшествующие годы суммы кредитования в России были ещё меньше и ещё смешнее.



Collapse )

Так что вот, на какой поправочный коэффициент не множь, а всё равно задолженность наших граждан получается какой-то ну очень смехотворной по сравнению с долгами американцев.
И на сей оптимистической ноте пока прервёмся. Но разговор будет продолжен! :-)

Уровень цен в разных странах (каким его видит ЦРУ)

Маленькая, но, как мне кажется, небезынтересная интерлюдия перед продолжением полит-экономических размышлений. Об уровне цен в разных странах.
Материя, прямо скажем, весьма субъективистская, поскольку кто ж его знает, как его правильно измерять-то, этот самый уровень цен?
Но вот есть среди ЦРУ-шных таблиц, которыми я в своих размышлениях и пользуюсь, парочка таких, которые, как мне показалось, определенное представление об том самом уровне цен дают. А именно – ВВП разных стран, измеренный «по паритету покупательной способности», и он же, измеренный по официальному курсу национальной валюты. Теоретически – чем сильнее они отличаются, тем сильнее отличаются уровни цен в разных странах.
Естественно, совпадают они только для одной страны – США, поскольку именно американский доллар используется на сайте ЦРУ в качестве единицы измерения ВВП.
Выборочный анализ для нескольких стран показал результаты, вполне соответствовавшие моим интуитивным предположениям:

image001


Норвегия – самая дорогая страна мира, Восточный Тимор – самая дешевая.
Остальные результаты тоже, в общем-то, вполне соответствовали ожидаемым.
Напомню, при анализе богатства и бедности в разрезе стран мира оказалось, что страны довольно четко делятся на 4 группы, которые я условно назвал «Золотой миллиард», «Середняки», «Бедные» и «Беднейшие», причем первые три категории в свою очередь довольно четко разбиваются на две подгруппы каждая (более богатые и менее богатые страны).
Так вот, сравнение ВВП по ППС и по номиналу для каждой из этих групп стран показало, что уровень цен очень четко коррелирует с уровнем ВВП на душу населения!
Результат вполне ожидаемый и очевидный, но тем не менее, он, на мой взгляд, подтверждает возможность использования данных о ВВП для оценки уровня цен.
Под катом – ещё парочка графиков – сравнение уровня цен в каждой из групп стран с уровнем цен теперь уже не в США, а в России.

Collapse )

Банкизация-3. Потребительские кредиты (часть 1)

«Банкизация» населения Российской Федерации

3. «Кредитизация» населения Российской Федерации


В то время как особых успехов в области «банкизации» расходов, осуществляемых гражданами Российской Федерации, пока не наблюдается – более 90 % средств, поступивших на «карточные» счета граждан, в дальнейшем снимается ими со своих счетов в наличной форме – российским банкам, в то же время, удалось достичь значительного продвижения на пути «подсаживания» населения на «кредитную иглу», что, наряду с внедрением платежных карт, является вторым важнейшим направлением укрепления роли банков как регуляторов доходов, расходов и в целом уровня жизни населения стран «прекрасного нового мира».
Процесс «кредитизации» населения оказался, пожалуй, ещё более стремительным, чем процесс внедрения платежных карт. Так, за 10 лет, с 2002 года, годовой объём операций с использованием платёжных карт увеличился в 23,8 раза, а задолженность населения по банковским кредитам – в 108,8 раза.

Collapse )

Особенно стремительным рост объёмов потребительского кредитования был в предкризисные 2004-2008 годы. Несмотря на происшедший за эти годы почти трёхкратный рост зарплаты, задолженность по кредитам выросла ещё более существенно – более чем в 10 раз.

Collapse )

К концу 2011 года каждый житель России (включая стариков и младенцев) в срднем был должен банкам более чем по 35000 рублей.
В расчете на 1 человека за годы бурного роста объём выданных кредитов увеличился с единиц процентов до более чем полутора средних месячных зарплат. Объёмы кредитования несколько снизились за годы кризиса, как в абсолютном, так и в относиетльном выражении, однако в 2010-2011 годах налался возврат к прежним тенденциям и восстановление прежних темпов роста.

Collapse )

Правда, роль кредитов в обеспечении граждан денежными средствами пока ещё не столь впечатляюще велика, но при этом имеет явную тенденцию к росту.
Так, в 4-м квартале 2011 года суммарные доходы граждан Российской Федерации превысили 10,3 трлн.руб., в то время как объёмы полученных ими за этот же квартал кредитов – 1,7 трлн.руб., или 16,3% от денежных доходов.

Collapse )

Начиная с 4-го квартала 2009 года (когда объёмы потребительского кредитования в России опустились до самого низкого за время кризиса уровня) относительный объём получаемых гражданами кредитов вырос почти вдвое – с 8,8 % до 16,3 % от суммарного объёма денежных доходов.

Collapse )

Небезынтересно также сравнить объёмы платежей по погашению кредитов и уплате процентов с объёмами денежных доходов населения.

Collapse )

На первый взгляд, платежи по кредитам пока несущественно сказываются (в среднем) на материальном благосостоянии граждан.
В то же время, доля доходов, которая уходит на платежи по уплате процентов и погашению кредитов, постоянно растёт, несколько снизившись только на период кризиса.

Collapse )

Таким образом, сейчас в среднем 2% доходов граждан уходит на уплату процентов по кредитам и 12% - на их погашение.
Некоторое снижение доли платежей по уплате процентов, наблюдаемое в 2010-2011 годах, связано как со снижением объёмов кредитования в 2009 году, так и со снижением общего уровня процентных ставок в это период.

PS. Данные о доходах населения, а также о «процентных» платежах по кредитам взяты с сайта Госкомстата; данные об объёмах кредитования – с сайта Центрального банка РФ. При этом данные об объёмах погашения получены расчетным путём, и потому могут быть неточны.