February 12th, 2020

Об особой роли банков в современном обществе. 3. Неумолимая логика конкуренции.

Итак, новшества, с виду неприметные, но оказавшиеся, как стало ясно впоследствии, революционными для банковского дела, предопределили резкий рост возможностей банков по предоставлению кредитов, то есть рост предложения на кредитном рынке.
А рост предложения предопределил и снижение цены кредита – снижение ставок по сравнению с ростовщическим уровнем. Кредит стал доступным.
Теперь предпринимателю для того, чтобы открыть своё дело или заняться расширением бизнеса, необязательно стало осуществлять «первоначальное накопление капитала» - вместо этого достаточно было воспользоваться банковским кредитом.
Предприниматель, привлекая банковский кредит, получал перед конкурентами два преимущества:
- Быстрота действий. Отсутствие необходимости тратить время на то, чтобы накопить требуемую сумму.
- Масштаб действий. Возможность сразу же занять «рыночную нишу» более значительного масштаба, чем при отказе от использования заёмных средств.
Кроме того, привлечение кредита, в отличие от, скажем, акционирования и увеличения капитала компании, формально не изменяет отношений собственности, структура владения компанией остаётся формально прежней, и интересы владельцев, на первый взгляд, не затрагиваются.
Действие всех этих факторов привело к тому, что сейчас практически отсутствуют такие компании, которые опираются исключительно на собственные силы. Возможность развернуть собственное дело, не воспользовавшись банковским кредитом, обычно не рассматривается даже теоретически.
Те компании, которые пытались опираться исключительно на собственные силы, были постепенно просто-напросто вытеснены с рынка. Ныне какую компанию (по крайней мере, из числа публичных) ни возьми, кредиты будут занимать весьма значительную долю в её источниках финансирования.
На сей раз я решил не оставаться голословным и привести в качестве примера несколько цифр из балансовых отчетов трёх известных компаний (в принципе, надо бы, конечно, побольше выборку делать; но пока что этого хватит):

Собственные средства Кредиты Прочие обязательства
Газпром 217403 62836 53891
ПепсиКо 14129 32554 30761
Тесла 6618 13419 14272


Данные приведены в млн.$; взяты с сайта https://ru.investing.com/equities/

Неумолимая логика развития конкуренции привела к тому, что банковские кредиты стали для компаний «реального сектора» инструментом просто-напросто незаменимым.

Продолжение следует!
Предыдущие выпуски:
Предисловие
Исторический экскурс
Исторический экскурс (окончание)
Деньги из воздуха
Деньги из воздуха (окончание)
promo bigstonedragon january 5, 2014 03:46 36
Buy for 20 tokens
Ещё в сентябре yasnaya_luna «осалила» меня таким флэшмобом: рассказать 11 фактов о себе, ответить на 11 вопросов и задать другие 11 вопросов такому же количеству друзей. Труднее всего мне лично оказалось написать 11 фактов о себе. К тому же результат получился каким-то уж чересчур…